越南投资指南2025：税收新政,投资架构,ODI备案与中企出海机遇深度解析 | IngStart服务

在全球化布局与区域经济一体化的双重驱动下，东南亚已成为中国企业出海的核心舞台。其中，越南凭借其政局长期稳定、经济增速持续亮眼、劳动力资源丰富且成本相对较低、以及积极参与各项国际自由贸易协定（如CPTPP、EVFTA、RCEP） 的突出优势，正从“世界工厂”的延伸加速转变为充满活力的新兴市场和供应链关键节点。对于众多寻求突破内卷、开拓增长第二曲线的中国制造商、跨境电商卖家及科技企业而言，越南无疑是一个战略价值极高的目的地。

然而，机遇总与挑战并存。越南的法规政策，特别是税务和外商投资规定，正处于快速更新和完善期。2025年一系列关键税法的修订与全球最低税的落地计划，意味着合规门槛正在提高。能否精准把握政策动向、设计最优投资路径、并完成严密的国内外合规流程，直接决定了出海项目的成败与效率。

本文旨在为企业提供一份系统化、实操性的赴越投资指引，深度解析最新税务环境，对比不同投资路径，详解ODI备案闭环，并探讨中国卖家如何顺势而为，最终实现合规、高效、稳健的越南市场布局。

一、 越南税务环境深度解析与2025年关键新政

进入越南市场，首要任务是理解其税务框架。越南的税收体系相对完整，主要税种包括企业所得税（CIT）、个人所得税（PIT）、增值税（VAT）和营业牌照税。近年来，越南政府为适应经济发展与国际接轨需求，频繁优化税收政策。

1、 主要税种与优惠政策

• 企业所得税（CIT）： 标准税率为20%。对于符合条件的企业，如投资于高科技、鼓励类行业（清单由法律规定）、或在经济特区、工业区开展业务，可享受低至10%、甚至5% 的优惠税率，以及“四免九减半”（即4年免征，后续9年减半征收）等税收假期。这为技术驱动型和战略性投资提供了显著吸引力。

• 个人所得税（PIT）： 采用累进税率，从5%到35%共七档。对于在越南工作的外籍人士，需就其全球收入在越南缴纳PIT，但可根据税收协定避免双重征税。

• 增值税（VAT）： 实行三档税率：0%（主要适用于出口货物和服务）、5%（适用于农业、医药、教育等基本必需品和服务）、以及10% 的标准税率（适用于大部分货物和服务）。正确适用VAT税率对成本控制至关重要。

• 营业牌照税： 根据注册资本或投资资本分级按年征收，是一项固定成本。

2、 2025年关键税收政策变动与影响
2025年是越南税制改革的关键年份，多项新政将密集生效，企业必须密切关注：

• 增值税政策重大调整（《新增值税法》生效）： 自2025年7月1日起，新法将带来根本性变化：

  • 收紧“出口”认定标准： 向在越南的境外客户（包括外资企业）销售货物或提供服务，将不再被自动视为出口，无法享受0%增值税率。这意味着，许多为在越外资工厂提供配套的中国供应链企业，其境内交易可能需按10%缴纳VAT，成本结构需重新评估。

  • 数字经济税收监管强化： 明确要求通过数字平台向越南消费者提供商品和服务的外国供应商进行税务登记并缴纳10%的VAT。这对中国跨境电商卖家及SaaS服务商影响深远，合规压力从平台转向卖家自身。

  • 退税规则优化与门槛提高： 取消了部分重组相关的退税，但同时为符合条件的纳税人新增了进项税退税渠道。此外，免征增值税的年收入门槛将从1亿越南盾提高至2亿越南盾（自2026年生效），为小微企业减轻负担。

• 进口环节税收调整：

  • 自2025年2月18日起，价值低于100万越南盾的进口商品不再享受增值税免征优惠，小额跨境直邮税务成本上升。

  • 为刺激经济，将10%的增值税率降至8% 的临时减免政策延续至2025年6月30日，覆盖进口、制造和贸易环节（金融、房地产等行业除外）。

• 全球最低税（GMT）落地实施：
  越南计划自2024财年起实施全球最低税规则，确保在其境内运营的、全球合并年收入超过7.5亿欧元的跨国企业集团（MNE）实际税负不低于15%。虽然这主要影响大型跨国集团，但其复杂的合规申报要求（如GloBE信息报告表）将传导至产业链上的所有实体，关联企业需提前准备数据支撑。

• 海关与转让定价合规升级：

  • 拟取消“现场进出口”等便利化模式，要求所有进出口活动必须通过指定口岸，通关流程可能更标准化但灵活性降低。

  • 全面推行电子发票系统，并要求企业业务系统与之对接，税务稽查能力大幅增强。

  • 更新转让定价规则，进一步明确关联方认定、无形资产交易定价及利息扣除限制，反避税力度加大。

对中国卖家的直接影响： 上述政策意味着，无论你是通过传统贸易向越南工厂供货，还是通过电商平台直接触达越南消费者，税务合规成本都在上升。“裸奔”式经营风险极高，建立正规的越南本地公司实体，并据此进行税务规划，从“可选项”逐渐变为“必选项”。

二、 战略抉择：对越投资路径与顶层架构规划

选定合规入场后，如何进入同样需要战略谋划。

1、 主要投资路径
外国投资者进入越南通常有以下方式：

• 新设实体： 注册成立外商独资企业（WFOE）或合资企业（JV）。这是最主流、控制力最强的方式。

• 股权收购： 收购现有越南公司的部分或全部股权。适合快速获取市场渠道、牌照或团队。

• 资产收购： 购买特定资产（如工厂、设备）。法律关系相对清晰，但可能无法承继原公司的商业许可。

• 商业合作合同（BCC）： 一种契约式合作，无需成立新法人实体，常用于项目制合作（如基建、矿产）。

特别提示： 无论采用何种方式，都必须同步完成中国境内的境外直接投资（ODI）备案。这是资金合法出境、未来利润汇回以及享受国内政策支持的法律前提。

2、 投资架构规划：直接持股 vs. 中间架构
这是决定长期税务效率和风险隔离的关键决策。

• 直接投资架构： 即由中国境内母公司直接持有越南子公司股权。

  • 优点： 结构简单，设立与管理成本相对较低。

  • 缺点： 税务筹划空间狭窄，无法有效利用税收协定降低股息、利息等预提税；母公司直接承担越南项目的所有法律和运营风险；未来向第三国再投资时缺乏灵活跳板。

• 中间控股架构： 先在合适的司法管辖区设立一家中间控股公司，再由其投资越南。

  • 核心优势：

    1. 税务优化： 利用中间地与越南签订的双边税收协定（DTA），可能将股息、资本利得等收入的预提税率从直接投资的10%-15%降至5%甚至0%。

    2. 风险隔离： 有效隔离中国母公司直接风险，避免因海外项目纠纷波及国内资产。

    3. 资金调配与再投资便利： 中间控股公司可作为区域资金池，方便利润留存和再投资，支持全球化布局。

  • 热门中间地选择：

    • 中国香港： 地理位置近，与内地有CEPA等特殊安排。税制简单（利得税率16.5%）、外汇自由、注册便捷。香港与越南的DTA可提供优惠税率。

    • 新加坡： 东南亚核心枢纽，政治经济极度稳定。拥有极具竞争力的税收网络（与越南有DTA）、公认的法治环境，是跨国企业设立东南亚总部的首选。在越南投资的外资来源地中，新加坡长期位居前列。

对中国卖家的启示： 如果你计划在越南进行长期、规模化经营（如建立仓储、本土化运营团队、品牌化推广），搭建一个包含新加坡或香港中间控股公司的投资架构，从长远看，在税务节约、资金灵活性和风险管控方面的收益将远超初期稍高的设立成本。这需要专业的跨境法律与税务团队进行定制化设计。

三、 合规闭环：不可或缺的ODI备案全流程指南

完成海外架构设计后，中国母公司的资金出境必须通过ODI备案通道。此流程环环相扣，缺一不可。

1、 发改委立项： 向企业所在地的发改委部门提交项目申请报告，说明投资背景、规模、资金来源等，取得《境外投资项目备案通知书》。这是项目获得官方认可的第一步。
2、 商务部审批（或备案）： 向商务部门申请，取得《企业境外投资证书》。证书有效期为2年，企业须在此期限内完成外汇汇出和实际投资。
3、 外汇管理局登记： 凭前述文件，在银行办理境外直接投资外汇登记。若投资金额超过500万美元，还需向外管部门进行事中事后报告。
4、 银行汇出资金： 完成所有登记后，方可通过银行将投资款合规汇往境外子公司。

整个流程专业性强、材料要求高、耗时约2-4个月。 任何环节的疏漏都可能导致备案失败，影响投资进度。

四、 中国卖家如何抓住越南市场机遇？

面对复杂的合规环境，中国卖家应化挑战为机遇，系统化布局：

1. 从“跨境直邮”转向“本土化运营”： 利用越南年轻化、高互联网普及率的消费市场，建立本地公司，开展本土仓储（Fulfillment in Vietnam）、本地营销、本地客服，大幅提升配送时效和消费体验，同时更好地应对VAT新政。

2. 深耕供应链布局： 将部分成熟产品的生产或组装环节转移至越南，享受其成本优势及出口至欧盟、日本等市场的关税优惠（得益于EVFTA、CPTPP等协定），打造“中国+1”供应链韧性。

3. 品牌化出海： 摆脱单纯卖货模式，通过本地公司注册品牌商标，进行市场教育，建立品牌认知，获取长期溢价。

4. 借力专业服务机构： 面对陌生的法律、税务和注册环境，与像lngStart这样的专业跨境企业服务团队合作，是高效、合规落地的捷径。

五、 lngStart：您可信赖的越南市场合规落地伙伴

在越南出海的道路上，专业、可靠的服务伙伴能讓您事半功倍。lngStart团队深耕东南亚市场，尤其在公司注册、税务筹划、ODI咨询等领域拥有丰富的实操经验。

lngStart越南公司注册与服务优势：

• 一站式落地服务： 从公司名称查册、投资执照（IRC）与企业登记证（ERC）申请，到银行开户、税务登记、知识产权注册，提供全流程托管服务。

• 架构设计与ODI辅导： 结合您的业务模式，提供最优的投资架构建议，并协助准备国内ODI备案所需的核心文件，指导全程。

• 税务与合规长效护航： 不仅帮您完成注册，更提供持续的账务处理、税务申报、年报提交及最新政策解读服务，确保企业长期合规经营。

• 本地化网络支持： 拥有强大的本地律师、会计师网络，能高效处理政府沟通、地址租赁、员工雇佣等本地事务。

选择lngStart，意味着您将获得一个深度理解中越两地商业与法律环境的专业团队支持，让您能更专注于业务拓展，而无惧后方合规之忧。

总结

越南市场的崛起为中企出海提供了历史性机遇，但新的税收政策与合规要求也预示着“草莽时代”的终结。成功属于那些能够前瞻规划、尊重规则、并善用专业力量的企业。

战略建议归纳如下：

1. 政策先行： 深入研究2025年税改细节，特别是VAT和全球最低税的影响。

2. 架构筑基： 根据业务规模和发展战略，慎重选择直接投资或通过新加坡/香港进行架构式投资。

3. 合规护航： 严肃对待并提前启动中国ODI备案流程，确保资金通道合法畅通。

4. 专业赋能： 积极寻求类似lngStart的专业服务机构合作，将复杂的法律、税务与行政事务交由专家处理，以最高效率完成市场准入，并筑牢长期合规经营的基石。

唯有将机遇与稳健的合规框架相结合，中国企业和卖家才能在越南这片热土上，行稳致远，收获可持续的增长与成功。

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