随着中国高净值人群对资产传承、税务优化以及跨境财富结构日益重视，香港信托成为其常见的法律工具之一。然而，信托的设立牵涉多地法律与税务制度，尤其是香港本地税制、国际信息交换（如CRS）、以及近年来新增的全球最低税（Global Minimum Tax, GMT）与香港最低补足税（HKMTT）政策背景下，其税务合规问题备受关注。
本文将基于2025年7月最新版香港税法与官方指南，梳理中国人通过香港设立信托时的主要纳税规则与豁免要点，旨在为私人财富规划与家族信托架构提供合规参考。
一、香港对信托税务的总体处理框架
香港税务局（IRD）对信托采纳“透明实体”模式（tax-transparent entity），即信托本身不作为独立纳税人，其所得穿透至受益人或受托人层面征税。换言之，是否纳税、何时纳税、由谁纳税，主要取决于下列三项因素：
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收入来源（是否属于香港来源）；
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受托人或受益人的税务身份（香港居民或非居民）；
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是否满足相关税收豁免条件（如私募信托、非商业用途信托）。
依据香港实行的“属地来源征税制度”（territorial taxation system），只有来自香港的收入才需要纳税，而大多数海外来源的被动性收入（如海外股息、利息、资本利得）均可豁免。
二、2025年新规下信托的税务影响
全球最低税与香港补足税（HKMTT）
2025年1月1日正式生效的《税务（修订）（最低税额及跨国企业集团）条例2025》引入全球最低税（GMT）与香港补足税机制。该制度要求：
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年营业收入超过7.5亿欧元的跨国企业集团；
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其香港子实体需满足15%有效税率门槛；
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若低于门槛，香港需征收补足税（Top-up Tax）。
对大多数以私人家族目的设立的信托影响甚微，除非信托作为集团成员持有控股公司股份，或受托实体属于大型集团架构之中。此类情况需专业顾问协助分析是否触发申报及纳税义务。
三、信托收入归属与税务申报规则
1. 收入归属规则（依据《税务条例》第20条）
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已分配收入归属受益人，由受益人按其税务身份申报；
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未分配收入视为受托人收入，由受托人负责纳税及申报；
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信托设于香港本身不直接作为纳税人向税务局报税。
2. 不同类型收入的税务处理
| 收入类型 | 香港是否征税 | 补充说明 |
|---|---|---|
| 海外股息 | 否 | 若无香港来源 |
| 海外利息 | 否 | 来源境外免税 |
| 资本利得 | 否 | 香港无资本利得税 |
| 香港物业租金 | 是 | 需缴纳15%物业税，可扣除20%开支 |
| 股票交易所得 | 否 | 非商业性质豁免；若属频繁交易或商业买卖则需缴利得税 |
四、受托人与受益人的纳税义务
1. 受托人责任
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保留信托账簿、财务记录；
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向税务局提交所需报税资料（如BIR52信托报税表）；
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若信托产生香港来源收入，需主动进行申报与缴税。
2. 受益人责任
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收入归属时，受益人应在其所在地申报；
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若为中国税务居民，需申报全球收入，税率为3%-45%；
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可通过中港双边税收协定（DTA）申请税额抵免，避免双重征税。
五、豁免机制与特殊安排
根据《税务条例》第20AM至20AN条款，若信托符合以下条件之一，可享受香港税收豁免：
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非公众募集的私募信托（如单一家族信托）；
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信托仅持有合资格投资资产，如境外上市证券、基金份额；
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信托未在香港从事经营性活动。
此外，香港不征收股息税、利息税、遗产税（自2006年起取消）、增值税或营业税，信托架构可实现高度税收中性化。
六、香港适用税率速览（2025年最新）
| 税种 | 税率 | 适用情况 |
|---|---|---|
| 利得税 | 首200万港元8.25%，其余16.5% | 商业活动收入 |
| 薪俸税 | 2%-17%（标准税率15%） | 分配至个人受益人 |
| 物业税 | 15% | 香港物业租金收入 |
| 印花税 | 股票0.2%，物业最高4.25% | 财产转移行为 |
七、中国居民设立香港信托的合规建议
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评估信托目的与资产来源，避免信托误触香港税务雷区；
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保持清晰的受托人与受益人信息，配合香港税务局的身份尽职调查（CDD）；
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若涉及中国居民作为受益人，应结合CRS申报机制及中国个人所得税法合规处理；
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对于家族信托持有跨境企业权益，应审查是否落入GMT/HKMTT适用范围。
结语
香港信托制度因其税收中立、法律清晰、监管稳健的优势，仍是中国高净值家庭进行财富保值、代际传承和国际投资的重要平台。尽管2025年全球最低税政策生效，但在目前法律架构下，对大多数家族信托的直接影响仍有限。建议在架构设立前咨询税务与法律专业机构，确保信托结构符合香港与中国的税务合规要求，合理规避风险、达成财富目标。如果有需要可以随时联系我们团队，我们将为您提供一对一方案策划！
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