本文面向移民香港、计划以新加坡信托统筹全球资产配置的高净值家庭，系统梳理信托设立—运行—更换受托人—存续—终止分配与在新加坡的纳税处理。内容强调实时、严谨、可操作，但不构成法律/税务建议，请结合个案与合资格顾问复核。
一、新加坡信托的法律规则
1）设立与有效性
-
三要素：明确的设立意图、可确定的信托财产、可识别的受益人/受益群体；通常以《信托契据（trust deed）》落地，界定受托人权力、分配规则与保护机制。
-
受托人形态：可为个人受托人或公司受托人；对公众提供服务的信托公司须受新加坡金管局（MAS）监管；仅服务单一家族的私人信托公司（PTC）可按《Trust Companies（Exemption）Regulations》享受牌照豁免，但仍需由持牌机构承担AML/CFT把关与持续合规。
-
受托人职责：依《Trustees Act》遵循忠诚义务/审慎管理，可委托专业投资顾问但仍负最终责任。
2）运行与持续合规
-
账册与报告：受托人应维持独立账簿、按契据约定出具报表，并履行反洗钱/反恐融程序。对持牌信托公司，须遵守MAS 对信托公司的通知（如 TCA-N02 等）及申报/资本等要求。
3）更换受托人
-
若契据无特别约定，可依《Trustees Act》：
-
第37条：由有权人（剩余受托人/现任受托人/法院）任命新受托人；
-
第40条：无须立即补任新受托人的前提下，受托人可依法退休，但须确保至少留有两名受托人或一家信托公司。
-
4）存续与终止分配
-
存续期限由契据设定（新加坡已改革传统“永续限制”规则，实务中多采用长期固定期限）。
-
终止情形包括期限届满、受益人取得全部权益或契据触发（如保护人/委托人权力）。终止时，受托人按契据对剩余财产实物或变现分配。若涉及新加坡不动产，BSD/ABSD按最新规则处理及预缴。
二、新加坡对信托的课税框架（核心）
1）总体原则：按“受托人—受益人”透视征税
-
新加坡无独立的“信托税务居民”概念。
-
未分配收入或分配予非居民受益人：通常在受托人层面按公司税率计税；新加坡公司税率为 17%。
-
分配予新加坡税务居民受益人：多采用透明原则，在受益人个人并入计税（累进税率）而受托人豁免。
2）常见免税与优惠路径
-
外国信托（Foreign Trusts）：若委托人/受益人均为非新加坡税务居民，且收益来自“指定投资”并由合资格经理管理，相关所得可免税。
-
基金式结构 （家族办公室常用）：满足AUM、投资专业人员人数、本地雇佣与支出门槛后，“指定投资”产生的相关收益可获豁免。
3）2024 起的境外处置收益新规（须关注）
-
第10L条（Foreign-Sourced Disposal Gains, FSDG）：自2024 年起，境外资产处置收益若在新加坡接收且未具备充分经济实质，可能被视为来源于新加坡的应税所得。家族基金/信托应通过人员与本地支出等安排证明实质。
三、信托持有不同资产的税务处理要点
-
现金/定存利息：
-
受托人层面一般按17%纳税（若无豁免）；
-
个人受益人取得新加坡银行存款利息常见免个人所得税。
-
-
境外上市股票/债券：
-
股息/利息与处置差价在新加坡多属被动或资本性质，历来不课资本利得税；但自 2024 年起如处置收益在新加坡接收且缺乏实质，可能触发第10L条。合资格外国信托通常可就“指定投资”享免税。
-
-
新加坡公司股息：在收受者层面一般免税（单层企业税制），但应结合结构路径与受领主体确认。
-
新加坡不动产：不属于“指定投资”。出租净租金按规则计税；注入/受让不动产至信托需按BSD/ABSD 最新规定处理；涉及信托契据/受益所有权证明时，税务机关可能在印花税审计中调取文件。
四、落地操作与合规清单
-
文件与架构：优先以专业 trust deed明确保护人/保留权、投资权限与更换受托人机制（参考《Trustees Act》第37/40 条）。
-
家族办公室路径（可选）：如家庭成员在新加坡长期居住/教育，考虑以打造基金式信托，满足AUM、人员、本地支出与指定投资清单合规。
-
经济实质：围绕投资决策实地化、雇员配置、本地支出佐证，以抵御第10L条风险。
-
年度申报：受托人须在每年 3 月 31 日前申报Form T并向受益人发出收入通知；满足条件的企业申报遵循17% 公司税体系。如属于 CRS/FATCA 申报范围，应同步履行信息申报。
总结
对于移民香港、以新加坡信托统筹全球资产的家庭，合规要点在于：契据设计到位、受托人职责与更换程序清晰、选择合适的免税路径（外国信托）、并以经济实质与年度申报守住底线。对新加坡不动产与境外处置收益（第10L条）等敏感资产类别，要提前评估路径与现金流回星方案。必要时，结合家族办公室与指定投资清单，实现税务优化 + 合规稳健的双目标。如果有需要可以随时联系我们ingstart团队，我们将为您提供一对一方案策划！
往篇推荐
- 2025中国投资者设立新加坡信托【全详攻略】：税务居民认定与零税规划
- 想去迪拜创业？你必须搞懂的注册流程和税务细节（2025全攻略）
- 2025中国投资者设立新加坡信托【全详攻略】：税务居民认定与零税规划
- 香港临时身份证是税务居民吗？解析税务身份认定关键
以上就是中国人移民香港后如何设立新加坡信托的相关内容，希望可以给您带来帮助！如需了解更多可以在线提问~
lngStart 提供全球公司注册和全球银行开户业务，助力卖家出海，让世界看见中国品牌，给您最优质的服务。
原创文章，作者：Kimi@ingstart，如若转载，请注明出处：https://www.ingstart.com/blog/26583.html
