全球最低税率15%实施，香港新加坡公司税务优势依旧在？中国投资者的新策略与机遇
近年来，香港和新加坡凭借其极具竞争力的税收制度，成为中国企业出海和全球资产配置的首选之地。然而，随着经济合作与发展组织（OECD）推动的“全球最低税率”改革方案逐步落地，一场国际税收体系的百年巨变正在发生。许多中国投资者不禁心生疑问：注册香港和新加坡公司还有税务优势吗？ 原有的税务筹划逻辑是否已然失效？本文将从全球最低税率的本质出发，深入剖析香港、新加坡的应对之策，并为中国投资者在新规则下如何运筹帷幄、抓住机遇提供一份全面的行动指南。
一、什么是全球最低税率？
全球最低税率并非一个孤立的政策，而是OECD/G20主导的“税基侵蚀与利润转移（BEPS）”第二支柱方案的核心内容。其目的在于终结全球范围内愈演愈烈的“逐底竞争”，确保大型跨国企业无论在哪里运营，都需承担公平的税负。
-
核心规则：全球反税基侵蚀（GloBE）规则
-
适用范围： 该规则适用于最终母公司合并财务报表年收入连续两个财年超过7.5亿欧元的跨国企业集团。这意味着，对于绝大多数中小型企业而言，并不直接受其约束。
-
最低有效税率： 规则设定了15% 的全球最低有效税率。计算方式是基于集团在每个税收管辖区的利润，与其在该地缴纳的所得税（经调整后）相比。
-
补足税机制： 如果跨国企业在某个低税率地区的实体，其有效税率低于15%，那么母公司所在地（或根据规则确定的另一个辖区）有权对该差额部分征收“补足税”，确保其总税负达到最低标准。
-
-
政策目标与影响
-
政策目标： 遏制跨国企业通过将利润转移至“避税天堂”进行避税的行为，为全球税收竞争设置一个“地板价”。
-
关键影响： 传统低税率地区（如香港、新加坡、爱尔兰等）的“低税率”吸引力对于大型跨国企业而言被相对削弱。企业需要从实质经济活动和真实价值创造的角度，而非单纯税率，来规划其全球架构。
-
二、香港的税务优势演变与最新对策
香港历来以其地域来源征税原则和16.5%的企业利得税率闻名。在全球最低税率冲击下，香港积极应对，以维持其国际金融中心的竞争力。
-
传统税务优势
-
地域来源原则： 只对源自香港本地的利润征税，源自境外的利润通常无需在香港缴税。
-
低税率： 法定的企业利得税率为16.5%，且拥有多种宽减措施，实际税负可能更低。
-
税制简单透明： 无资本利得税、增值税或销售税。
-
-
全球最低税率带来的挑战
-
对于收入规模超过7.5亿欧元门槛的跨国集团，其在香港的成员实体如果有效税率低于15%，将面临补足税的风险。这使得香港原有的税率优势对大型企业而言变得不确定。
-
-
香港政府的最新对策
-
立法实施本地最低补足税： 香港已明确将于2025年1月1日起实施全球最低税。其核心策略是“自己税款自己收”。
-
本地最低补足税： 香港将率先对在其辖区内有效税率不足15%的跨国企业实体，征收本地补足税。这样做的好处是，税款留在了香港，而非被其他辖区（如企业母公司所在地）征收走。这在一定程度上保住了香港的税收主权和财政收入。
-
-
维持现有税制不变： 对于不受全球最低税规则约束的中小型企业，香港承诺将继续维持其简单低税制，确保其对广大中小型投资者的吸引力不减。
-
三、新加坡的税务优势演变与最新对策
新加坡同样以其17%的企业所得税率和广泛的税收优惠网络（如全球贸易商计划、金融与资金管理中心优惠等）著称。面对同一挑战，新加坡的应对策略与香港异曲同工，但细节有所不同。
-
传统税务优势
-
基准税率低： 企业所得税标准税率为17%。
-
税收优惠力度大： 针对特定行业和活动（如总部业务、金融交易、研发等）提供极具吸引力的税收优惠，部分优惠后的有效税率可低至5%或10%。
-
-
全球最低税率带来的挑战
-
与香港类似，大型跨国企业在新加坡享受税收优惠后，若有效税率被计算为低于15%，同样需要缴纳补足税。这使得部分税收优惠政策的实际效果大打折扣。
-
-
新加坡政府的最新对策
-
推出“投资抵免”新政： 新加坡的应对更具前瞻性和结构性。除了同样计划从2025年起实施全球最低税规则外，其核心举措是推出 “Refundable Investment Credit”（RIC，可退还投资税收抵免）。
-
RIC机制： 这是一种新型的税收激励工具。企业在进行符合条件的大型投资（如绿色科技、研发、职业培训等）后，可以获得可退还的税收抵免额度。如果抵免额度超过应纳税额，政府会将超额部分以现金形式退还企业。
-
优势： RIC被视为合格的“合格可退还税收抵免”，在全球最低税计算中能有效提升企业的有效税率，从而避免或减少补足税。这巧妙地将税收优惠从“降低税率”转向“基于实质投资的现金补贴”，既鼓励了实质经济活动，又合规地维持了新加坡的引资竞争力。
-
-
四、全球最低税率下，企业策略调整指南
对于可能受影响的中国企业及其投资者，现在正是重新审视和调整全球战略的时候。
-
评估自身是否受影响
-
第一步： 首先判断您所在的跨国企业集团全球合并收入是否超过7.5亿欧元门槛。如果未超过，则暂时无需过度担忧，可继续利用香港、新加坡的现有优势。
-
-
重新审视控股及运营架构
-
架构扁平化： 过于复杂的中间控股架构可能增加合规复杂性。考虑简化结构，减少无实质运营的纯持股实体。
-
审视供应链布局： 将利润与实质经济活动（如决策中心、核心研发、高端制造）相匹配，避免因缺乏经济实质而被挑战。
-
-
利用新政策，聚焦实质与创新
-
拥抱激励新政： 密切关注香港、新加坡等地推出的新激励政策（如新加坡的RIC）。将投资重点转向能够获得这些新形式支持的领域，如数字化、绿色经济、研发创新等。
-
强化经济实质： 确保在各地的公司拥有足够的员工、办公场所、决策能力和商业目的，使利润归属具备合理商业实质。
-
-
加强税务合规与数据管理
-
GloBE合规申报： 受影响的企业需要准备并提交复杂的GloBE信息报告表，这对企业的数据收集和处理能力提出了极高要求。应尽早升级ERP系统，建立合规流程。
-
五、对中国投资者的影响与机遇
全球最低税率对中国投资者而言，是挑战，更是重塑竞争力的机遇。
-
主要影响
-
出海巨头税务成本可能上升： 对于收入超标的中国大型跨国企业（如华为、腾讯、字节跳动等），其在香港、新加坡等地的子公司若有效税率不足15%，整体税负可能会上升。
-
传统税务筹划模式失效： 单纯依靠在低税率地区设置中间控股公司或知识产权持有公司来节税的模式，其效果将大打折扣。
-
合规复杂性急剧增加： 企业需要应对全球多个司法管辖区的复杂新规，合规成本攀升。
-
-
如何抓住这波机会？
-
对于大型企业：主动合规，重塑优势
-
化被动为主动： 将合规视为战略议题，利用此契机全面优化全球税务管理体系和供应链布局。
-
争取政策红利： 积极研究与申请香港、新加坡等地为应对全球最低税而推出的新型补贴和激励，将投资与政策导向相结合。
-
-
对于中小企业：窗口期仍在，稳中求进
-
优势依旧存在： 绝大多数出海的中小企业并未达到7.5亿欧元的门槛，香港和新加坡的低税制、优越的地理位置和营商环境对其吸引力依然强劲。应抓住这段窗口期，加速国际化布局。
-
奠定良好基础： 即使在初期不受规则约束，也应借鉴大型企业的合规经验，建立规范的财税管理制度，为未来的成长壮大做好准备。
-
-
共同机遇：转向价值驱动
-
这一改革迫使所有企业从“税务驱动”的思维，转向 “价值驱动” 和 “业务驱动” 。中国投资者应更专注于提升产品力、技术力和品牌力，通过真实的商业成功来创造价值，而非依赖税收套利。这与中国经济迈向高质量发展的国家战略不谋而合。
-
-
六、总结与实用建议
全球最低税率的实施，标志着全球税收治理进入了一个新纪元。它并未完全抹杀香港和新加坡的税务优势，而是重塑了优势的形态。
-
结论是： 香港和新加坡的税务优势依然存在，但主要服务于具有实质经济活动的中小型企业，以及能够适应新规则、善用新激励政策的大型企业。它们的核心竞争力已从“低税率”转向“合规且具有竞争力的复杂税制”与“卓越的营商环境”相结合。
给中国投资者的最终建议：
-
精准评估： 立即评估集团全球收入，明确自身在规则中的位置。
-
专业咨询： 务必寻求专业的税务和法律顾问的意见，审阅现有架构。
-
关注实质： 在任何地方的布局，都必须以真实的经济实质为基础。
-
放眼长远： 将税务筹划融入企业长期发展战略，关注可持续的价值创造。
-
保持灵活： 国际税收规则仍在演变中，保持对香港、新加坡及中国大陆政策动态的关注，随时准备调整策略。
往篇推荐
- 香港公司税务全指南：15个关键问题解析，从报税流程到合规优化
- 2025香港公司税务全解析：从税制底层逻辑到BEPS 2.0应对策略
- 新加坡税收指南：税收优惠有哪些？有哪些税需要交？（所得税、消费税&印花税等）
- 2025新加坡公司税务申报全指南：时间节点、税种政策与合规流程 | 新加坡IRAS最新政策
以上就是全球最低税率15%实施的相关内容，希望可以给您带来帮助！如需了解更多可以在线提问~
lngStart 提供全球公司注册和全球银行开户业务，助力卖家出海，让世界看见中国品牌，给您最优质的服务。
原创文章，作者：Shirley@Ingstart，如若转载，请注明出处：https://www.ingstart.com/blog/35399.html
